Que sont les dérivés cryptographiques et comment fonctionnent-ils ?

À l’aide d’instruments financiers appelés «dérivés cryptographiques», les investisseurs et les commerçants peuvent faire des prédictions sur la valeur future des crypto-monnaies comme Bitcoin, Ethereum et d’autres altcoins. En raison de la volatilité et du manque de réglementation sur les marchés des crypto-monnaies, les dérivés cryptographiques offrent une chance de réaliser des bénéfices éventuels, mais comportent également un risque élevé de perte. Le marché des dérivés de crypto-monnaie est sous-développé et non réglementé, ce qui le rend potentiellement plus dangereux et volatil que les marchés financiers traditionnels comme les actions.

Comment fonctionnent les dérivés cryptographiques ?

Les dérivés cryptographiques permettent aux investisseurs de parier sur les variations de prix des crypto-monnaies sans posséder l’actif sous-jacent. Ils offrent un effet de levier et la possibilité de profiter des conditions de marché haussières et baissières, tout comme les dérivés financiers plus conventionnels comme les options et les contrats à terme.

Avec l’aide de dérivés cryptographiques, les commerçants et les investisseurs peuvent faire des prédictions sur l’évolution de la valeur des différentes crypto-monnaies. Ces instruments sont utilisés à des fins de spéculation et de couverture, donnant aux investisseurs la possibilité de réaliser potentiellement des gains et des pertes importants.

Les 3 types de dérivés cryptographiques

Il existe plusieurs dérivés cryptographiques, chacun avec une utilisation légèrement différente.

1. Contrats à terme cryptographiques

Les contrats à terme sur crypto permettent aux investisseurs de faire des prédictions sur le prix d’une crypto-monnaie ultérieurement. C’est un accord entre un acheteur et un vendeur pour acheter ou vendre un certain article à un prix et à une date prédéfinis dans le futur. Par exemple, un investisseur qui prévoit que Bitcoin augmentera en valeur au cours du mois prochain pourrait acheter un contrat à terme qui s’engage à vendre Bitcoin à un prix plus élevé à l’avenir.

Le trading à terme ne nécessite pas la livraison effective du produit sous-jacent sur les marchés financiers et de crypto-monnaie d’aujourd’hui. Au lieu de cela, grâce à une procédure connue sous le nom de règlement en espèces, les gains ou les pertes de la transaction sont enregistrés sur le compte du commerçant. Pour négocier des contrats à terme, il faut soit prendre une position longue en achetant le contrat, soit une position courte en le vendant.

Une position longue rapporte de l’argent lorsque le prix du marché de l’actif à l’expiration est supérieur au prix convenu, tandis qu’une position courte rapporte de l’argent lorsque le prix du marché de l’actif est inférieur. En revanche, une position longue perd de l’argent lorsque le prix du marché est supérieur au prix convenu, et une position courte perd de l’argent lorsque le prix du marché est inférieur.

Le trading de contrats à terme cryptographiques sur marge implique d’emprunter des fonds à une plateforme d’échange ou de trading pour financer partiellement le commerce. Cela crée la possibilité d’un effet de levier de trading crypto, augmentant la possibilité de gains et de pertes. Mais il est crucial de se rappeler que lorsqu’ils négocient sur marge, les traders peuvent être sensibles aux appels de marge et à la liquidation forcée si la valeur de leur investissement tombe en dessous d’un seuil particulier.

2. Choix

Un autre type de dérivé qui donne au détenteur le droit (mais pas l’obligation) d’acheter ou de vendre une crypto-monnaie à un prix fixe sont les contrats cryptographiques, communément appelés options. Elles sont comparables aux options conventionnelles et offrent les mêmes avantages, comme la capacité de spéculer sur les fluctuations des prix et d’agir comme une couverture contre la volatilité des prix.

Les contrats d’options permettent aux investisseurs d’acheter ou de vendre une pièce sous-jacente à un prix prédéterminé. Cela peut être extrêmement utile pour les investisseurs qui souhaitent se protéger contre d’éventuelles variations de prix.

3. Contrats perpétuels

Sans date d’expiration, les contrats perpétuels sont un type de dérivé qui ressemble à un contrat à terme. Ils sont la meilleure option pour ceux qui veulent négocier des contrats à terme en continu car le contrat n’expire jamais. Les commerçants qui souhaitent profiter des mouvements de prix sur le marché des crypto-monnaies sans se soucier des dates d’expiration utilisent parfois des contrats perpétuels.

4 avantages des dérivés cryptographiques

Les dérivés cryptographiques présentent plusieurs avantages, tels que :

1. Effet de levier : étant donné que les contrats à terme sur crypto-monnaie prennent en charge l’effet de levier, les investisseurs peuvent négocier avec des positions bien supérieures à leurs investissements initiaux. Cependant, bien qu’il existe un potentiel de bénéfices plus élevés, vous pouvez également subir des pertes beaucoup plus importantes. C’est parce que l’effet de levier fonctionne dans les deux sens.
2. Spéculation : Avec l’aide de dérivés cryptographiques, les investisseurs peuvent faire des prédictions sur le prix d’une crypto-monnaie à l’avenir, ce qui, dans un marché baissier, peut entraîner des gains substantiels.
3. Couverture : Ceux qui détiennent une part importante d’une certaine crypto-monnaie peuvent utiliser des contrats à terme sur crypto pour se protéger contre la volatilité du marché.
4. Flexibilité : Les dérivés cryptographiques peuvent être négociés 24 heures sur 24 et offrent plus de flexibilité que les instruments financiers conventionnels.

3 Inconvénients des Dérivés Crypto

Les dérivés cryptographiques comportent des risques. Les investisseurs doivent aborder le trading avec prudence, en utilisant une stratégie de gestion des risques bien pensée et en ayant une bonne compréhension des marchés. Bien que l’adoption de dérivés cryptographiques présente un certain nombre d’avantages, il existe également un certain nombre d’inconvénients, notamment :

1. Volatilité : Les contrats à terme sur crypto ont la réputation d’être extrêmement erratiques, ce qui peut entraîner des pertes substantielles si le marché se retourne contre vous.
2. Réglementation : De nombreux pays n’ont actuellement pas de lois régissant les dérivés de crypto-monnaie, ce qui pourrait entraîner des problèmes de fraude et de manipulation du marché.
3. Complexité : Avant d’adopter les dérivés cryptographiques, il est important d’avoir une solide compréhension du marché sous-jacent en raison de leur complexité.

Devriez-vous négocier des dérivés cryptographiques ?

Le trading de dérivés cryptographiques peut être une proposition à haut risque et très rémunératrice. D’une part, gagner beaucoup d’argent est attrayant, en particulier sur un marché où les crypto-monnaies ont connu de fortes fluctuations de prix ces dernières années. Les dérivés de crypto-monnaie, en revanche, sont extrêmement spéculatifs et risqués. Les prix de ces instruments peuvent être extrêmement volatils et sujets à des fluctuations brusques et drastiques, car leur marché est encore relativement nouveau et largement non réglementé.

Avant d’envisager de négocier des dérivés cryptographiques, vous devez évaluer attentivement vos objectifs d’investissement, votre tolérance au risque et votre situation financière globale. De plus, il est essentiel d’avoir une bonne compréhension des marchés de la crypto-monnaie et des actifs sous-jacents avec lesquels vous traitez. Il pourrait être avantageux de commencer avec des investissements minimes et de surveiller de près vos positions pour réduire les risques.